又是一个动荡不安的周末。周五美股收盘表现不佳，纳斯达克指数下跌了2.15%，费城半导体指数更是下跌了3.83%，连续第八个交易日走低，创下自2008年金融危机以来最长的连跌记录。这八个交易日的走势使得AI科技领域的见顶风险愈加明显。之前我认为AI科技还有一波小反弹，但似乎高估了A股的实力。目前的情况显示，美股科技股虽然有反弹，但没有突破历史高点，近期又出现下滑，若构成双头顶，那将对A股后续反弹造成很大压力。

美股周五的下跌主要源于AI硬件的疲软，尤其是存储芯片和光通信领域，其中存储芯片受到重创，SK海力士、闪迪、西部数据均跌超过6%，希捷科技下跌超过7%，美光科技也下跌了5.6%。在过去的八个交易日中，半导体股票的市值已经蒸发近2万亿美元。根据资金流向，这一周对冲基金连续五个交易日净卖出全球AI股票，迅速回撤最近的所有净买入，显得相当果断。

与此同时，美股的防御性板块表现出色，必需消费品和医药板块同步走强，可口可乐的股价涨幅超过2%，再创历史新高。市场一方面仍在谈论AI，另一方面却默默地逃向传统资产，这种现象与A股相似。 rb88在线娱乐

近期，A股也采取了一些稳定市场的措施，例如投资者连续买入ETF，且有多个公司宣布股票回购，政府会议上也传递出积极信号。然而，市场情绪依然难以恢复，资金外逃的趋势依旧顽强。随着三季报的陆续公布，我关注了几家科技公司的表现，整体情况并不乐观。PCB行业表现尚可，生益科技预计前三季度净利润为64.6亿至68.7亿，同比增长164%至181%，第三季度环比增长预计在49%到68%之间，符合市场预期。然而，存储领域表现就稍显逊色，长鑫科技预计前三季度净利润为1310亿至1325亿，第三季度环比仅增长1%至3%。德明利在第三季度的净利润环比也变化不大，预期在-1%至9%之间。尽管利润看似可观，增长动力却显著减弱，未来的定价压力将加大。光模块方面还未有公司公布业绩，市场对FCC提出了担忧，最好等待更多消息的确认。

周末市场情绪整体不佳，下周若有人考虑抄底，建议先稳住，观察美股的动向再做决定。